요즘 ‘어누이티’(annuity)라는 은퇴 대비 연금보험에 관심을 두는 한인들이 많다. ‘어누이티’는 일반 보험회사에서 판매하는 은퇴보험이다. 생명보험은 죽은 뒤에 보험금이 지급되지만 연금보험은 일정 나이를 시작으로 계약기간 내에 정기적으로 고정금액을 찾아 쓴다. 얼핏 보면 개인 은퇴플랜 IRA나 직장인 은퇴플랜인 401(k)와 비슷하다고 생각할 수 있다. 하지만 이들 상품과는 달리 ‘어누이티’는 매년 무제한으로 돈을 불입할 수 있다. 시중에는 다양한 상품이 판매되고 있고 보험회사마다 이자율이 다르고 또 관리비용이 천차만별이다. 어떤 상품을 고를 것인가는 자신의 상황과 나이, 재정 정도에 따라 결정한다.

어누이티는 은퇴 후 일정 수입을 만들기 위한 보험상품이다. 은퇴 후 수입이 모두 소진될 것에 대비해 보험회사가 발행하는 장기 투자상품으로 생각하면 된다.

하지만 어누이티에도 제약은 따른다. 계약기간을 어기고 조기에 돈을 인출하면 페널티를 낼 수 있고 59½세 이전에 돈을 인출하면 벌금으로 10%의 연방세금을 내야 한다.

특히 투자로 인한 손실 우려도 있다. 모든 보장 및 보호장치가 돼 있지만 계약에 따라 모든 투자 위험성을 막는 것은 아니며 원금을 잃을 수도 있음을 알아야 한다.

어누이티에 투자하면 장래에 한꺼번에 투자금을 모두 돌려받을 수도 있고 일정기간 매달 또는 분기별로 받을 수도 있다.

매달 받는 돈은 물론 받는 기간, 투자상품 등 다양한 요인에 따라 결정된다. 평생을 받을 것이라면 수령액은 줄어들 것이고 짧은 기간에 받는다면 더 많을 것이다.

일정 계약기간 지불금이 보장되는 상품을 고정 은퇴 연금보험 즉 ‘픽스드 어누이티’(fixed annuity)라고 부르며 어누이티 상품의 성과에 따라 지불금이 달라지는 상품을 변동 은퇴 연금보험 즉 ‘베리어블 어누이티’(variable annuity)라고 한다.

하지만 관리나 투자비용이 지나치게 높은 단점도 있다.

◇장점
어누이티의 가장 큰 장점은 많은 돈을 예치시킬 수 있으며 세금이 유예된다는 점이다.

401(k)와 403(b), IRA와 같은 직장 또는 개인 은퇴연금도 불입금에 대해 세금을 유예받을 수 있다. 하지만 연간 낼 수 있는 돈은 한계가 있다. 2016년 기준으로 401(k)나 403(b)는 연간 1만8,000달러이며 50세가 넘은 경우에는 6,000달러를 추가해 총 2만4,000달러를 세금 전 수입에서 떼어내 불입할 수 있다. 이 금액은 내년에도 동일하다.

개인 은퇴연금 플랜인 IRA는 개인 5,500달러까지 연간 세금 전 수입에서 불입할 수 있고 50세가 넘으면 1,000달러를 추가해 6,500달러까지 낼 수 있다. 역시 내년에도 동일하다.

하지만 어누이티는 이런 불입금 한계가 없이 원하는 만큼 보험금으로 낼 수 있어 은퇴가 가까운 사람들에게 인기를 끌고 있는 이유다.

◇단점
숨겨진 비용으로 지불금이 줄어드는 경우가 있으므로 주의해야 한다.

▲커미션
어누이티를 판매하는 브로커나 보험 에이전트의 커미션이 매우 높은 편이다. 어떤 상품은 10%까지 주는 경우도 있다.

▲계약전 인출 비용
구입 후 첫 7년 이내에 어누이트에서 돈을 찾을 때는 계약위반에 따른 벌금을 물 수 있다. 보통 계약 후 1년 후에 해약하면 7%의 벌금을 내게 되며 매년 1%씩 줄어 7년이 넘게 되면 벌금을 내지 않고 찾는다. 주의할 점은 어떤 어누이티는 첫 해 20%의 해약료를 무는 경우도 있다.

▲높은 연 관리비
변동 은퇴연금(variable annuity)를 구입한 경우에는 연간 관리비가 높을 수 있다는 점도 고려해야 한다. 1.25% 또는 그 이상의 관리비를 낼 수도 있다. 또 연간 투자관리비용도 0.5%에서 2% 이상인 경우도 있다. 다양한 보험 옵션을 구입하면 최고 0.6%의 관련 비용이 추가되기도 한다. 따라서 연간 2~3%의 비용을 내게 된다는 말이다. 은퇴연금에서 지나치게 많은 돈을 가져가는 셈이다. 연간 0.5% 정도의 비용을 받는 인덱스 펀드나 1.5%의 일반 뮤추얼펀드보다 높다.

<어누이티의 종류>
-투자수익률 따라 수입 결정
◇변동 어누이티(variable annuity)투자와 수입은 투자상품의 성과에 따라 결정된다. 성장을 거듭해 이익을 극대화 시킬 수도 있고 또 가격이 떨어져 원금을 까먹는 위험성도 있다. 이 상품을 선택할 때는 투자자의 투자목표와 또 위험성을 감내할 수 있는 인내심이 필요하다.

변동 어누이티는 투자계획서에 따라 판매된다. 따라서 이 상품에 투자하기 전, 투자자들은 투자계획서를 주의 깊게 살펴봐야 하며 투자종목을 고려하고 위험성 그리고 투자비용과 경비지출금, 기본 투자옵션 등을 꼼꼼히 살펴야 한다.

상품의 투자계획서와 기본 투자옵션에는 상품투자에 대한 다양하고도 중요한 정보가 포함돼 있으므로 필수적으로 챙겨야 한다.

-매달 보장된 수입 받아
◇이메디에이트 어누이티(immediate annuity)이메디에이트라는 영어 단어에서 알 수 있듯이 투자 즉시 매달 보장된 수입을 받는다. 쉽게 설명하면 목돈을 집어 넣고 보험회사에서 보장하는 일정금을 받는 것이다.

◇픽스드 어누이티(fixed annuity)고정상품으로 생각하면 된다. 투자 원금과 수입이 모두 보장되며 계약기간에 투자자에게 지불되는 페이먼트도 고정돼 있다.

-기준 투자상품에 투자
◇픽시드 인덱시드 어누이티(Fixed Indexed annuity)S&P 500와 같은 자산 기준 투자상품에 투자해 수익을 올리는 상품이다.

이런 상품은 투자시장이 아무리 나빠도 일정 수익 이하로는 내려가지 않도록 계약을 맺는다. 일정기간이 지나면 보험회사가 계약에 따라 투자금을 지불한다.

하지만 주식시장에 투자하는 것은 아니다.

<김정섭 기자>