30만달러 이용 CD보다 수익 높은 투자는

<문> 저와 아내는 50세이고, 둘이서 연 소득이 한 10만달러 정도 됩니다. 자녀가 둘 있고 현재 투자할 수 있는 돈이 한 30만달러 가량 있는데 현재 CD의 수익률보다 조금 높은 투자방법으로 어떤 것이 좋은가요? 물론 세금도 신경 쓰입니다.

<답> 무엇보다도 귀하께서 비상금으로 급히 인출할 수 있는 자금이 은행 CD나 예금으로 어느 정도 예치되어 있어야 합니다. 한 5만달러 정도 비상금이 예치되어 있다면 다음에 귀하의 투자기간을 점검해 보십시오. 만약 투자기간이 중장기 즉 5년 내지 10년 이상이라고 가정을 한 경우를 설명해 드리겠습니다.
우선, 2006년 세금 보고시 소득공제가 될 수 있는 IRA나 SEP IRA와 같은 세금공제혜택이 주어지는 플랜에 가입하십시오. 물론 귀하의 직업과 연소득 등 상황에 따라 가입할 수 있는 것들이 달라질 것입니다. SEP IRA는 1년에 4만4,000달러 또는 자기소득의 25% 중 적은 금액을 불입할 수 있습니다. 그리고 IRA는 부부의 경우 합해서 8,000달러를 불입할 수 있습니다.
이러한 소득공제 플랜에 적금을 하고 난 뒤에 남는 자금으로 뮤추얼 펀드와 연금에 나누어 투자를 하십시오. 모든 투자의 핵심은 분산투자에 있습니다. 소위 “Laying your eggs in several baskets”의 분산투자의 개념은 위험을 낮출 수 있는 최상의 방법입니다. 아무래도 한쪽에 집중해서 투자한다면 그 회사나 또는 그 주식이 잘못되었을 경우 피할 방법이 없습니다.
우선 한 15만달러를 뮤추얼 펀드에 투자를 생각해 볼 수 있습니다. 투자 포트폴리오 전략을 세울 때 본인의 투자목적, 투자기간 및 투자성향에 따라 포트폴리오 구성을 달리할 수 있겠습니다. 공격적인 투자성향을 갖고 계신 분은 채권비중 대비 주식비중을 많이 가져갈 것이고 보수적인 성향을 가지고 있을수록 채권비중을 높이면서 장기적으로 투자하는 방법을 가져갈 것입니다. 귀하는 연령과 여러 가지 상황에 비추어 비교적 투자위험이 높은 어그레시브 올로케이션 보다는 위험이 그 보다 조금 낮은 모더레이트 올로케이션을 생각하는 것이 좋겠습니다. 모든 투자의 수익은 그 위험에 비례한다고 보면 되겠습니다. 높은 수익은 그 만큼 많은 위험을 수반합니다.
미국에 뮤추얼 펀드가 1만여개가 넘는다고 하는데 아무래도 큰 투자회사 위주의 뮤추얼 펀드를 선택하는 것이 안전하겠지요. 그리고 15만달러를 모두 하나의 펀드에 집중 투자하는 것보다 한 7만달러는 채권과 주식의 배합이 평균적으로 반반인 밸런스드 펀드에 넣고 나머지 5만달러는 세금절감에 신경 쓴 텍스 매니지드 에퀴티 펀드에 불입한면 장기적으로 세금을 절감하면서 수익율을 극대화 할 수 있겠습니다. 그리고 남은 3만달러는 요즘 수익율이 좋은 인터내셔널 펀드에 투자하는 것을 적극 고려해서 전체적인 포트폴리오의 수익률을 끌어올릴 수 있을 것입니다. 다시 정리하면 상기의 예는 현 경기흐름을 고려하여 하나의 투자폴리오를 구성한 사례이지 방법은 여러 가지임으로 중요한 것은 본인의 투자목적, 성향 및 투자기간에 맞는 투자폴리오를 전문가와 협의하셔서 구성할 필요가 있겠습니다. 뮤추얼 펀드의 장점은 현금 유동성이 좋고 중장기적으로 CD보다는 높은 수익율을 가져올 수 있다는 점입니다.
나머지 10만달러는 최소 6% 수익이 보장되고 주식시장에서 더 많은 수익율이 나왔다면 높은 쪽 수익율을 주는 변액 연금에 가입하는 것을 고려할 수 있겠습니다. 만약 선생님께서 한 10년동안 보유하고 있는다면 주식의 장기 연 평균수익율을 약 10%를 가져올 수 있습니다. 10%의 수익률을 감안한다면 10만달러의 자금이 7년 후에 두 배 가까이 자라납니다.
은퇴시점인 14년 뒤에는 30만달러까지도 자라날 수 있습니다. 플랜 가입후 1년이 지나고 나면 6% 확정이자를 인출하실 수 있기 때문에 10년 지나면 약 6만달러를 인출하게 되는 셈이고 인출을 하고 나서도 원금은 원금대로 주식 및 채권시장에 투자가 되어 자라납니다. 변액 연금의 장점은 불어나는 수익금이 소득세 없이 유예되어 빨리 자라날 수 있는 장점을 가지고 있습니다. 어떤 분들은 변액 연금은 코스트나 수수료가 비싸서 손해 보는 투자라는 견해를 갖고 있는 분도 있는데 이러한 수수료는 결국 그냥 버리는 수수료가 아니고 투자자의 편안하고 안전한 투자를 위해 쓰여지는 자금이라고 생각하셔야 되겠습니다.
예를 들면 A라는 투자자는 100% 뮤추얼 펀드에 투자한 사람이라고 가정하고 B라는 투자자는 100% 연금에 투자했다고 가정합시다. A라는 투자는 잘되면 연간 25%의 수익률을 올릴 수 있고 장세가 안 좋으면 마이너스 2, 30% 하락할 수 있습니다. 그리고 B라는 투자는 잘하면 23% 수익률을 올리고 아무리 못해도 6%의 수익률이 된다면 어느 쪽을 선택하시겠습니다. 이런 경우 B쪽을 선택하여 주식장세의 변동에 신경 안 쓰고 소중한 자금을 보호하고 편안한 마음을 가지고 싶은 사람이라면 단순히 수수료를 조금 더 내서라도 연금 쪽을 선택할 것입니다. 물론, 모든 투자자금을 연금에 넣는 것이고 일부를 연금에 투자하여 편안한 은퇴생활을 영위하기 위해 쓸 분들에게 적합하다는 것이죠.
요약하면, 갖고 있는 투자자금 일부는 비상자금으로 쓸 은행예금에 일부 예치한 뒤, 나머지 일부는 현금유동성이 좋은 뮤추얼 펀드에 투자를 하고 나머지는 또 연금에 분산 투자함으로써 중장기적으로 수익을 극대화하고 위험을 낮출 필요가 있겠습니다. 그리고 투자할 때는 항상 단기적인 투자보다는 중장기적으로 시간에 투자하시는 일, 포트폴리오를 다양하게 구성함으로써 위험을 낮추는 일 그리고 가지고 계신 포트폴리오는 시간이 지나면서 주기적으로 점검하는 일이 중요하겠습니다.
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박종원 재정상담가