전상기. 블루루프 디벨롭먼트 대표

■ 자금 계획 (Financing Plan)
새로운 장소를 찾아서 신축할 것인지 또는 기존 코인 라운드리를 인수할 것인지가 결정되면 투자에 필요한 자금이 얼마나 필요하고, 어디서/어떻게 마련할 것인지 계획해야 한다. 가상회사(Hypothetical Company) ‘스피드 크린’ 의 코인 라운드리 창업 자금 계획서를 예로 들어본다. 브롱스 스트립 몰에 있는 4,000스퀘어피트 스페이스를 20년 렌트, 50대 세탁기와 60대 건조기를 설치하려고 한다.

이에 따른 자금 소요 계획은 건축비 $300,000. 영업허가서 $450. 세탁기와 건조기 $290,000. 카드 시스템(소프트웨어 포함) $70,000. 온수 보일러 $15,000. 비누 자동 판매기 $2,000. 라운드리 카트 30대 $3,000. 저울 $750. 현금계산기(Cash Register) $3,500. 사무집기 $1,400. 보안 시설(카메라, TV포함) $5,000. 총 소요 자금이 $691,100이다. 추가로 준비 되어
야 할 자금으로 스페이스 리스하는데 필요한 보증금(Security Deposit), 기타 경비로 3만 달러 정도가 더 필요하게 될 것이다. 따라서, 준비해야 할 총 투자금액은 70만 달러 약간 넘게 된다. 이를 어떻게 마련할 것인가.

스피드 크린의 사장인 H씨는 다음과 같은 방법으로 자금을 마련해
보려고 계획을 세웠다. 그 하나는 세이빙(Bank Saving)에 들어 있는 $175,000. 형제로부터 $50,000. 친구 에스터에게서 $25,000를 빌리기로 해 $250,000를 투자 할 수 있게 되었다. 장비 구입에 필요한 자금($380,750, 전체 설치비의 약 50%)을 S코인 라운드리 장비 회사의 자
매 회사인 A파이낸싱(Leasing Institution)과 상담해보았다. 융자 신청 절차는 비교적 수월한 편이었으나 이자율이 비교적 높고 융자조건이 경우에 따라 불리한 Pre-Pay Penalty를 가지고 있다는 것 알고 좀 더 생각 해 보기로 했다. ‘프리페이 페널티’ 라는 것은 융자 상환 만기가 되기 전에 융자금을 조기 상환할 경우 페널티를 내야한다는 조건이다. 즉 더 좋은 조건의 융자 프로그램으로 전환하거나 사업장을 매매하려면 바이어가 높은 이자를 내는 융자를 양도받지 않고 새로운 융자를 얻어서 상환하려고 할 때 수천 달러에서 많게는 수만 달러의 페널티를 내야 한다는 의무 조항이다. H사장은 그 의무 조항이 마음에 걸려 은행에서 융자받기로 했다.

여기서는 2가지 융자 프로그램이 있다. SBA론(SBA Guaranty Loan)과 상업융자(Commercial Loan)이다. 충분한 담보가 확보되지 않고 창업을 하려면 SBA론이 유리한 것 같아 필요한 서류(리스 계약서, 개인 Tax Return 3년치, 사업 계획서)를 융자 전문회사의 도움받아 SBA론을 신청키로 했다. 3주 후 이자율 9.25%, 10년 상환으로 전체 소요 자금의 70%에 해당하는 $500,000을 융자를 받아 신축공사를 시작했다.
새로운 장소에 신축할 경우 융자 얻기가 비교적 어려운 경우가 많다. 신축 사업장에 융자해주는 금융기관 입장에서 부담이 많기 때문이다. 융자 신청시 제출하는 사업 계획서를 잘 작성해 어떤 경영 전략으로 어떻게 캐시 플로우(Cash Flow)를 만들어, 빌린 융자금과 이자를 정확한 날짜에 상환할 것인가 명백하게 제시해야 한다. 지난번 게재 되었던 ‘사업 계획서 작성 요령’을 참고 하면 도움이 될 것이다.

여기서 사업체 구매 자금 융자 (Business Acquisition Financing, www.sba.gov) SBA Role을 참고로 알아보기로 하겠다. 7(a)일 경우에는 융자 한도액이 200만 달러이고, CDC 504면 300만 달러이다(단, 프랜차이즈 호텔은 400만달러). 융자 신청인(Buyer)은 지난 5년동안 유사업종에서
3년 이상 관리(Management) 경험을 필요로 한다. 좋은 Credit Score와 Net Worth가 많은 고객이 동종 업종에서 사전 경험이 없다는 이유로 은행에서 거절당하고, 찾아와서 불만을 털어 놓는 경우가 있었다. 망연자실하고 있는 그분에게 ‘너무 실망 하지 않도록’ 하고, 관련 융자 program을 재검토하고 사업 계획서를 보완해 해당 프로그램에 우호적인 금융기관을 찾았다. 프로그램을 은행과 협의한 후 융자를 받을 수 있도록 하였다. 이같이 어려움에 직면했을 때 항상 적극적인 사고로 융자 전문가의 도움을 받아 적법한 방법을 찾아내고, 닫힌 문을 제대로 두드리면 열리게 되는 것이다. 본론으로 돌아와서, 구매하려고 하는 사업체의 고정자산(Tangible Assets)이 전체 구매가의 50% 이상이면 15% 이상 다운(Equity Injection)을 하면 되고, 그렇지 못하면 20% 이상 다운을 요구하게 된다. 캐시 플로우(Cash Flow)는 융자 상환금과 이자를 지불할 수 있는 능력을 보여 주는 것이므로 금융기관에서 제일 관심이 많은 부분이다.

지난 2년 동안 캐시 플로우(Cash Flow)가 융자 상환금과 이자를 지불할 수 있는지를 보여주는 객관성이 있는 문서(Business Full Tax Returns)를 제시하여야 한다. 이외에 필요한 조건(Loan Qualification)은 SBA Loan에 관련 된 추후 칼럼에서 언급하기로 하겠다. 경우에 따라서는 비
즈니스를 파는 Seller가 파이낸싱(Owner Financing)을 해주는 경우가 있기는 하지만 전체 계약금의 작은 부분에 해당하는 것이 대부분이다. UCC File을 Seller가 원하지 않거나, Secondary Holder를 승인하지 않으면 금융기관에서는 항상 Primary를 요구하는 경우가 대부분이기 때문에
코인 라운드리 구매 자금 계획에서는 도움이 되지 않는다고 본다.
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