SBA융자란 연방정부 산하 중소기업청(Small Business Adminstration)에서 미국내의 중소기업의 육성과 활성화를 위하여 대출은행에 대하여 지불보증(loan guaranty)을 해줌으로써 일반 상업은행들의 중소 기업들에 대한 더 원활한 융자를 유도하기 위한 제도이다.

SBA융자는 상업융자로서 융자금은 반드시 사업상의 목적으로만 쓰여져야 하고 개인적인 목적(주택구입 및 수리, 개인 부채상환)이나 비영리 목적으로는 쓰여질 수 없다는 것을 이해해야 한다. SBA 융자금은 융자 신청인이 운영하거나, 운영하고자 하는 사업체의 구입, 건물구입, 보수, 건축, 기계구입, 부채상환, 인벤토리 구입, 운영자금 등에 쓰이게 된다.

200만달러까지 대출

상환기간은 융자금의 용도에 따라 달라지는데 크게 나누어서 부동산(자기사업용 건물)구입이나 건축은 25년, 사업체나 기계구입은 10년, 운영자금이나 인벤토리 구입은 7년 상환이다.

융자금 상한선은 일반적으로 융자 신청인(부부 포함)당 200만 달러이며 정부에서는 융자신청인당 최고 100만 달러까지 은행에 대하여 지불 보증을 서주게 된다.

이미 SBA 융자를 받은 사람이 또 SBA융자를 신청할 수는 있지만 정부의 지불 보증이 100만 달러를 초과할 수는 없다. 만약 전체 융자금이 200만달러 이상이라도 은행에서의 Piggy-Back 또는 Participating Loan Program으로도 가능하다.

SBA융자비용에는 융자신청인이 연방정부에 내는 정부의 지불보증금(SBA Guaranty Fee)이 있는데 융자금이 15만 달러까지는 1.7%, 15만100∼70만 달러까지는 2.25%, 70만100달러 이상에는 2.63%로 정해져 있다.

SBA에서는 제도적으로 은행에서 별도의 융자비용(Loan Fee 또는 Point)을 받는 것을 금하고 있다. 일반 상업융자와 다른 것 중 하나로 SBA융자에서는 서류비용(Loan Package Fee)을 400∼700달러를 부과하는데 이는 정부에서 요구하는 양식에 맞춰 은행에서 서류를 만드는 비용이 들기 때문이다.

SBA융자의 최대 장점은 융자기간이 일반 상업융자보다 길고 상대적으로 낮은 다운페이를 요구하므로 융자신청인의 부담이 적다는 것이다. 또 다른 장점은 융자금의 일부나 전액을 미리 갚아도 벌금이 없다.

다만 융자기간이 15년 이상일 경우(부동산 융자시 해당), 처음 3년 동안에만 Prepayment Penalty가 주어지는데, 이는 일년에 원금 잔액금(Principal Amount)의 25%이상 갚을 시에만 해당된다. SBA융자는 다소 까다로운 듯 하지만 융자의 근본 취지가 중소기업의 활성화에 있고 연방정부의 은행에 대한 지불보증의 장점이 있기 때문에 융자심사가 덜 까다롭다.

부동산은 90%까지

SBA융자가 가장 많이 이용되는 부동산(자기사업용 건물) 구입과 사업체 구입에 대하여 알아보자.

먼저 기존의 사업체에서 자기사업용 건물 구입시 10∼25%의 다운페이를 하면 나머지 75~90%까지 융자가 될 수 있다. 10% 다운 일 때는 감정가가 반드시 구입가격보다 많거나 같아야 하고 크레딧이나, 영업실적, 사업경험, 추가 담보 등의 조건이 좋아야 한다.

따라서 보통 15%에서 20%다운을 많이 하는 편이다. SBA에서는 융자신청인이 반드시 구입할 건물의 실질적인 빌딩 사이즈(Gross Building Area/square feet)에서 51%이상을 자기사업용도 로 사용할 것을 요구하고 있다.

상환기간은 25년까지 할 수 있다. 그 기간에는 Balloon Payment가 없어 재융자 부담과 비용이 없는 것이 장점이다. 또 건물 구입시 내부공사나 융자 클로징 비용(SBA Guaranty Fee, 감정비, 건물환경오염조사비)도 필요한 경우 SBA융자에 붙여서 25년 상환으로 가능하다.

현금유동성 중요

사업체 구입시에는 약 35%의 다운페이를 권장하고 있지만 업종에 따라 또 상대적으로 위험도가 큰 업종의 경우 은행에서 임의적으로 자기자본 투자를 높게 요구할 수도 있다.

융자 상환기간은 10년까지 할 수 있다. Prepayment Penalty가 없다. 사업체 구입시 융자의 승인여부는 Seller의 지난 2∼3년의 비즈니스 세금보고서와 최근 재무제표(Business Financial Statement)에 나타난 과거영업실적과 Buyer의 사업경험, 크레딧 그리고 부채잔액여부 등이 중요한 기준이 된다.

은행에서는 세금보고서와 재무제표를 받으면 현금 유동 분석(Cash Flow Analysis)를 하게 되는데 현금 유동 분석은 SBA 융자시 가장 중요한 개념으로서 융자의 주체가 되는 사업체의 과거 영업실적에 근거하여 SBA 융자금 상환의 부담이 추가되었을 때 사업체의 정상적 운영이 가능한가 하는 것과, 사업체에서 융자신청인의 생활에 필요한 현금이 유통될 것인가 하는 것을 분석한다. 총 수입에서 융자상환금과 개인 생활비 지출을 빼고 어느 정도 여유자금이 남는 것이 바람직하다.