요즘 은퇴플랜에 대한 관심이 높아지면서 어누이티에 대한 궁금증이 커지고 있다.

이를 이해하기 위해서는 생명보험과의 차이점을 알아두면 많은 도움이 된다. 생명보험은 언제 삶이 끝날지 모르는 상황에서 자신에게 갑작스러운 일이 생겼을 때 남은 가족들이 겪을 수 있는 경제적 곤란을 어느 정도 해결해 줄 수 있도록 하기 위해 구입하는 것이라고 볼 수 있다.

반면 어누이티는 의학의 발달로 인간의 수명이 길어지면서 그에 따른 경제적 문제를 해결하기 위해 은퇴플랜이라고 이해하면 된다. 즉 보험회사에 정기 적금처럼 장기간 불입해 나가거나 목돈을 넣어 놓은 뒤 은퇴 후 일시불 또는 매달 일정액을 연금으로 받는 것이다.

그래서 어누이티는 사회보장 연금에만 의존해야 할 상황에서 추가로 고정된 수입을 필요로 하거나, 목돈을 효과적으로 은퇴자금으로 활용하고 싶은 사람들에게 좋은 상품이다.

어누이티의 장점은 평균 수명보다 더 오래 살게 될 경우 필요한 생활비를 마련해 둘 수 있다는 것과 장기상품으로 구입할 경우 은행보다 높은 이자율을 적용받을 수 있다는 점들을 들 수 있다.

반대로 단점은 계약조건이 좋을수록 이를 파기할 경우 가입자가 부담해야 하는 벌금이 크다는 것이다. 때문에 반드시 계약서에 명시된 최소 계약기간을 유지해야 하는 부담이 있다. 또 세금혜택이 적다는 것도 알고 있어야 한다.

어누이티의 종류는 기본적으로 생명보험의 영구성 보험 운영방식과 비슷하다고 보면 된다.

어누이티는 투자방식에 따라 크게 고정(fixed), 변동(variable), 지수형(indexed)으로 구분할 수 있다.

고정 어누이티는 가장 일반적인 것으로 불입금에 대한 순수이자를 더해 은퇴자금으로 활용하는 것으로 평생 매달 정해진 금액을 지급받도록 하는 방식이다. 또 가입자가 사망하면 유족에게 일정기간 연금이 지급되도록 할 수 있다. 대신 수익률이 낮은 것이 흠이어서 목돈 투자는 바람직하지 않은 게 이 플랜의 특징이다.

변동은 주식이나 채권관련 펀드에 투자하는 것으로 주식시장이 활황이면 그만큼 높은 수익률을 받을 수 있지만, 반대로 시장이 급락하면 원금 보존조차 위협받게 된다. 결국 자신이 스스로 관리하는 것으로 투자관리 능력이나 경험이 전무하다면 원금까지 날려버릴 수 있는 ‘독’이 될 수 있음을 항상 명심해야 한다. 대신 상당한 경험과 감각이 있다면 좋은 방법이 될 수 있다.

지수형의 경우 고정과 변동의 중간형태로 원금이 보존되면서도 S&P 500이나 나스닥 등 인덱스의 실적에 따라 수익을 올릴 수 있는 장점이 있다. 하지만 지급 이자에 대한 상한선이 있어 시장이 고공행진을 하더라도 수익으로 직결되지 않는다는 점도 이해해야 한다.

이처럼 여러 투자방식이 있는 만큼 어누이티를 구입하고자 하는 사람은 위와 같은 운영방식 중 하나를 선택해야 하는데, 가장 중요한 것은 자신에게 가장 적당한 것이 무엇인지 결정하는 것이다. 이와 함께 나중에 연금을 수령하기 시작할 때 어떤 방식으로 할 것인지도 자신의 상황에 맞춰 전문가와의 상담을 통해 정해야 한다.

가장 기본적인 인출형 어뉴이티 지급방식은 개인 평생 어누이티(single life annuity)로 가입자 생존기간 동안 매달 고정금을 지급받는다. 그러나 가입자가 사망하면 지급이 중지되며, 유족에게 돌아가는 것도 없다.

이를 보강한 것이 보증기간 평생 어누이티(life annuity with period certain)로 가입자 사망 후 유족에게 일정기간 연금이 지급된다. 하지만 보증기간이 길수록 월 수령액은 줄어든다.

이밖에 가입자 생존여부에 상관없이 지정된 기간만 연금을 지급하는 보증기간 어누이티(annuity with Period certain), 가입자 사망으로 남게 된 어누이티 구입 원금을 지정 수혜자에게 지급하는 잔금환불 평생 어누이티(unit refund life annuity), 부부 중 한 사람이 사망하면 배우자에게 사망 때까지 연금을 지급하는 조인트 앤 생존자 평생 어누이티(joint and survivor life annuity) 등 여러 가지가 있다.

어누이티는 개인의 경제적 상황에 맞춰 투자 및 지급방식을 결정해야 하기 때문에 전문가로부터 충분한 설명을 듣고 함께 논의해 가장 적당한 것을 고르는 게 현명한 방법이다.

문의 (714)537-5000, www.chunha.com

<박기홍 / 천하보험 대표>